옵션 수익 계산기
분류：투자
- 2025년 4월 2일
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옵션 수익 계산기란 무엇인가요?
옵션 수익 계산기는 트레이더가 옵션 거래의 잠재적 수익 또는 손실을 계산하는 데 도움을 주기 위해 설계된 도구입니다. 현재 주가, 행사가, 지불한 프리미엄, 계약 수, 옵션 유형(콜 또는 풋)과 같은 세부 정보를 입력하면 계산기는 손익 및 손익 분기점을 포함하여 정확한 수익 또는 손실 추정치를 제공합니다. 이는 트레이더가 거래에 들어가기 전에 정보에 기반한 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.
옵션 거래는 어떻게 작동하나요?
옵션은 구매자에게 특정 만료일 이전에 특정 가격(행사가라고 함)으로 기초 자산(주식과 같은)을 사고 팔 수 있는 권리를 부여하는 금융 계약입니다. 옵션의 두 가지 주요 유형은 다음과 같습니다:
- 콜 옵션: 자산을 행사가로 구매할 권리를 보유자에게 부여합니다.
- 풋 옵션: 자산을 행사가로 판매할 권리를 보유자에게 부여합니다.
트레이더는 이 계약에 대해 프리미엄을 지불하며, 이는 본질적으로 옵션의 비용입니다. 계산기는 주식의 움직임에 따라 거래가 수익을 가져올지 손실을 가져올지를 이해하는 데 도움을 줍니다.
옵션 수익 계산의 공식
수익 또는 손실을 계산하기 위해 계산기는 다음 공식을 사용합니다:
1. 콜 옵션
- 주가가 행사가보다 클 경우:
\[ \text{수익} = (\text{주가} - \text{행사가}) \times \text{계약 수} \times 100 - \text{총 프리미엄} \]
- 주가가 행사가보다 작거나 같을 경우:
\[ \text{손실} = -\text{총 프리미엄} \]
2. 풋 옵션
- 주가가 행사가보다 작을 경우:
\[ \text{수익} = (\text{행사가} - \text{주가}) \times \text{계약 수} \times 100 - \text{총 프리미엄} \]
- 주가가 행사가보다 크거나 같을 경우:
\[ \text{손실} = -\text{총 프리미엄} \]
손익 분기점
- 콜 옵션의 경우:
\[ \text{손익 분기점} = \text{행사가} + \text{프리미엄} \]
- 풋 옵션의 경우:
\[ \text{손익 분기점} = \text{행사가} - \text{프리미엄} \]
예제 계산
예제: 다음 세부정보로 콜 옵션의 수익을 계산해 보겠습니다:
- 주가: $120
- 행사가: $100
- 프리미엄: $5
- 계약 수: 2
- 1단계: 총 프리미엄 계산
\[ \text{총 프리미엄} = \text{프리미엄} \times \text{계약 수} \times 100 = 5 \times 2 \times 100 = 1000 \]
- 2단계: 내재 가치 계산
\[ \text{내재 가치} = (\text{주가} - \text{행사가}) \times \text{계약 수} \times 100 = (120 - 100) \times 2 \times 100 = 4000 \]
- 3단계: 수익 계산
\[ \text{수익} = \text{내재 가치} - \text{총 프리미엄} = 4000 - 1000 = 3000 \]
- 4단계: 손익 분기점 계산
\[ \text{손익 분기점} = \text{행사가} + \text{프리미엄} = 100 + 5 = 105 \]
자주 묻는 질문 (FAQ)
1. 콜 옵션이란 무엇인가요?
콜 옵션은 구매자에게 만료일 이전에 행사가로 주식을 구매할 수 있는 권리를 부여합니다.
2. 풋 옵션이란 무엇인가요?
풋 옵션은 구매자에게 만료일 이전에 행사가로 주식을 판매할 수 있는 권리를 부여합니다.
3. 손익 분기점은 무엇을 의미하나요?
손익 분기점은 거래에서 수익도 손실도 발생하지 않는 주가입니다.
결론
옵션 수익 계산기는 트레이더가 거래를 효과적으로 평가하는 데 도움을 줍니다. 복잡한 계산을 단순화하고 수익, 손실 및 손익 분기점에 대한 명확한 통찰력을 제공합니다.